Quinta sangrenta

Um pequeno outlook de alguns indicadores após a queda de quinta-feira.

Mais de US$ 278 M de posições compradas liquidadas hoje, até agora no mercado futuro.

Mercado lavando alavancagem.

Se você não quer ser liquidado, fique no spot.

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1.76 Bilhões de dólares em contratos abertos fechados (liquidações, chamadas de margem e fechamentos intencionais) reduzindo fortemente o nível de alavancagem.

O interessante é que a quantidade de longs não diminuiu, os q entraram na queda continuaram entrando comprados.

Já nos contratos perpétuos quem comanda ainda são os ursos, pagando o premium para manterem seus contratos abertos.

Entretanto dá pra perceber uma redução nestas posições, aqui já estamos mais flat, divididos entre comprados e vendidos.

Retestando agora o canal de resistência/suporte que muitas vezes já comentei aqui. Região de puxou o preço durante 1 ano inteiro, desde janeiro de 2021.

Segurar os 39.700 seria bom para traders não entrarem em capitulação.

Investidores mais sofisticados começaram a dar sinais de proteção contra volatilidade através de posições em put (opções de compra).

Dessa forma estruturam hedge contra quedas em caso de alta volatilidade. Que é o que está acontecendo.

Apesar de todo essa bagunça no curto prazo, as posições de holders de menor preferência temporal continua forte.

Viram oportunidade de compra nos 33k e vêm acumulando desde então.

Mas não esperaria menor volatilidade por causa disso.

Algumas conclusões:

Volatilidade de curto prazo já era esperada por investidores mais experientes.

Emitiram esse viés através de hedge e desarriscagem.

Os que permaneceram no mercado alavancados estão sentido agora como o ambiente macro pode impactá-los.

Não vejo bom momento para traders, volatilidade difícil de precificar e instabilidade macro.

Alavancar agora é contraintuitivo.

Meça seu apetite ao risco.

Pra quem tá no spot... Bom... Just HODL!! 💎

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